Для частного инвестора есть два параметра, которые важны при выбора ПИФа – это доходность и риск конкретного фонда. Каждого потенциального инвестора интересует доходность инвестиционных фондов, а про риски ПИФов как-то очень часто забывают.
Любому инвестору должно быть известно, что какая-либо конкретная доходность фонда не может быть никем гарантирована. Поскольку это ваши инвестиции, то и доход ваш зависит от огромного количества факторов, в частности, от состояния финансовых рынков.При этом доходность инвестиционных фондов будет изменяться в зависимости от конъюнктуры на мировом рынке бумаг.
Также на показатели фонда большое влияние оказывает профессионализм команды менеджеров управляющей компании. Которой принадлежит ПИФ. Они должны уметь получать максимальную прибыль на росте рынка и минимизировать убытки при неблагоприятных движениях фондового рынка.
Никоим образом нельзя сравнивать прирост стоимости паев разных фондов, когда их средства инвестированы в различные по своей природе активы. Нужно сравнивать доходность фондов акций с доходностью фондов акций, доходность фонда облигаций с таким же параметром у аналогичного фонда. Потому как все движения стоимости и риски на рынке акций будут совершено отличны от таких же параметров на рынке облигаций.
Основной же показатель для фонда его успешной работы – это увеличение стоимости паев на протяженном отрезке времени и в долгосрочной перспективе, то, что носит название – устойчивая доходность.
Нельзя смотреть показатели фонда на коротком отрезке времени (например, за 3 или 6 месяцев). На таком отрезке будет трудно понять, кто в лидерах, а кто — в отстающих.
Хотя прошлая доходность ПИФа и не является гарантией его доходности в будущих периодах, тем не менее по прошлой доходности можно судить о том. насколько эффективно управляется данный фонд относительно других ПИФов на рынке.
Для оценки показателя эффективности фондов составляются рейтинги ПИФов, по которым можно ориентироваться, подыскивая лидера для инвестирования.
Подобные рейтинги публикуются многими финансовыми компаниями и имеют множество параметров для углубленной аналитики инвестора.
Если вы посмотрите на рейтинг ПИФов, то в его верхушке и будут находиться искомые лидеры, чья доходность достаточно высока на довольно протяженном отрезке времени.
При этом следует учитывать, что в рейтинге показана только доходность фондов. Осторожно же инвестору следует еще учитывать показатель рисков, о котором говорилось в самом начале статьи.
С этими целями многие консервативные инвесторы предпочитают агрессивным фонам акций более «спокойные» фонды смешанных инвестиций, которые выбирают ради сниженного риска, пусть и за счет сниженной доходности.
Их показатель доходности ниже, зато инвестор «спит спокойнее», зная, что в его инвестициях учтены как показатели доходности, так и показатели рисков.